Trading 212 продава крипто-свързани ценни книжа без разрешение

Trading 212, една от най-големите капиталови платформи в Европа, продава артикули, свързани с криптовалута, на вложители на дребно в Обединеното кралство без позволение от финансовия контролен орган.

Търговците в Обединеното кралство могат да купуват крипто борсово търгувани облигации (ETN) от предишния октомври, когато Органът за финансово държание анулира наложената от него възбрана въведени през 2021 година ETN наблюдават цената на крипто активите и са избрани като облигации, форма на дългова сигурност.

Trading 212 не е имала позволение от FCA да ги продава на купувачи на дребно до понеделник, съгласно вписването на компанията в регистъра на финансовите услуги на наблюдаващия.

Компанията е подала заявление за позволение едвам предходната седмица, откакто с нея са се свързали нейните надзорни органи в FCA, съгласно лице, осведомено за обстановката.

Interactive Investor, Fidelity и Freetrade също оферират крипто ETN на своите платформи за своите клиенти на дребно, само че имат особено позволение да продават облигации в регистъра на FCA от октомври.

„ Ако към този момент сте упълномощена компания и нямате позволение да предоставяте избран артикул, това е нарушаване на разпоредбите на FCA, само че е доста по-малко съществено, в сравнение с в случай че въобще не сте контролиран индивид, което би било престъпно закононарушение “, сподели Диего Балон Осио, сътрудник в адвокатската адвокатска фирма Clifford Chance, която е профилирана в регулирането на fintech.

Той сподели, че FCA нормално изисква от контролираните компании да да поправят обстановката и, когато е уместно, да спрат даването на неоторизирания артикул, до момента в който не получат нужното позволение. Но пазачът може също по този начин да предприеме насилствени дейности за налагане на санкции и евентуално даже да изиска от компания да изплати облаги или да компенсира клиентите, претърпели загуби. 

FCA може също по този начин да се стреми да разчита на неуставни пълномощия или на „ морално разбиране “, с цел да принуди компаниите да се съгласят на „ схеми за непринудено обезщетение “, със или без назначението на обзор на „ квалифицирано лице “ от трета страна, сподели Осио. FCA отхвърли коментар.

В към този момент изтрита обява на уеб страницата, Trading 212 сподели преди две седмици, че е „ за малко сложил на пауза “ наличността на комплицирани принадлежности, в това число крипто ETN, за нови клиенти, с цел да надстроят своите „ вътрешни системи и потоци на борда “.

Крипто ETN към момента бяха рекламирани на платформата през това време, само че на стадия на поръчката за обзор се появи подкана, която гласеше „ ние вършим усъвършенствания “. След това се прибавя: „ Очакваме да се върнем онлайн скоро — благодарим ви за търпението! “

От понеделник регистърът на FCA за Trading 212 е обновен, с цел да включва опция за продажба на такива облигации и не се появява такава подкана, когато търговците се пробват да създадат покупка.

Съоснована от българите Иван Ашминов и Борислав Недялков през 2004 година, Trading 212 получи своя лиценз FCA през 2014 година Той унищожи пазара с предлагането си за търговия с нулеви комисионни и нападателен маркетинг.

Той замрази приемането на нови клиенти през 2021 година за повече от година, защото се разрасна бързо и от този момент завоюва огромен брой клиенти посредством необлагаемия артикул за парични спестявания Isa, който започва през 2024 година

FCA възприе внимателен метод към регулирането на криптовалутите, като единствено отстрани възбраната си от 2021 година за продажба на крипто ETN на дребно потребителите през октомври, след политически и промишлен напън за разхлабване на регулациите.

Когато подвигна възбраната, предизвиквайки ценова война сред емитентите, регулаторът сподели, че пазарът е „ еволюирал и продуктите са станали по-масови и по-добре разбрани “. Цената на биткойните скочи през първата половина на предходната година, само че е спаднала с повече от 20 % от октомври.

FCA сподели в изказване от 27 октомври: „ Крипто ETN са комплицирани артикули и компаниите би трябвало да подсигуряват, че имат верните позволения, с цел да ги оферират на потребителите. “

Повечето крипто ETN са физически обезпечени и наблюдават цената на криптовалута, като биткойн, който е държани от настойник. Но за разлика от борсово търгуваните фондове — които процъфтяват в известността си в Съединени американски щати — вложителите държат дългова записка, обвързвана с цената на актива, а не дял във фонд, който го има.

Въпреки че не са обхванати от Схемата за отплата на финансовите услуги, крипто ETN са мощно контролирани като „ лимитирани принадлежности на всеобщия пазар “.

Сайтовете за търговия не могат да оферират капиталови тласъци, би трябвало да дават предизвестия по отношение на продуктите, оферират 24-часов интервал на размисъл и се уверете, че вложителите заявяват, че няма да вложат повече от 10 % от чистите си активи във високорискови вложения.

Професионалните вложители имат достъп до крипто ETN от началото на 2024 година

Правителството също си навлече гнева на потребителите и промишлеността за това, което критиците описаха като „ необичайно “ решение да разреши на крипто ETN да се държат в акции и дялове Isas единствено до края на настоящата данъчна година. От 6 април те ще дават отговор на изискванията единствено за рядко предлаганата и малко употребена Innovative Finance Isa.

HM Revenue & Customs по-рано сподели, че държавното управление ще продължи да преразглежда включването на крипто ETN в сметки с данъчни облекчения.

Trading 212 не отговори на голям брой претенции за коментар.